06/02/2017
Il quesito del lettore su Plus24
Vorrei investire il 10% del mio capitale in exchange traded fund che abbiano come sottostante l’indice Star della Borsa di Milano. Ho provato a guardare su Internet ma non ho trovato nulla. Mi sembra strano però. Chiedo quindi aiuto a voi. Se invece esistessero degli Etf vorrei sapere se distribuiscono i dividendi e quali sono le commissioni.
L'intervento del nostro Ufficio Studi e Ricerche
Come evidenziato dal lettore effettivamente non esiste attualmente sul mercato un Etf che si propone di replicare il segmento Star dell’Mta di Borsa Italiana, ovvero quel comparto dedicato alle medie imprese con capitalizzazione compresa tra quaranta milioni e un miliardo di euro e che, inoltre, possiedono specifici requisiti di trasparenza, alta liquidità e qualità di gestione dell’azienda in linea con i principali standard internazionali.
«Esiste tuttavia la possibilità di esporsi ugualmente sul comparto delle società italiane a media capitalizzazione attraverso un altro strumento, ovvero il Lyxor Etf Ftse Italia Mid Cap D-Eur A/I (Isin: FR0011758085), l’unico sul mercato che si propone ad oggi di svolgere tale funzione», spiegano da Consultique. L’indice replicato, ovvero il Ftse Italia Mid Cap Index, non coincide ovviamente con lo Star ma ne rappresenta comunque una buona approssimazione. Questo include infatti le sessanta società più grandi per capitalizzazione presenti su Borsa Italiana Mta e sui mercati Miv dopo le quaranta a grande capitalizzazione che risultano incluse nel Ftse Mib. Tuttavia poiché l’inclusione è legata unicamente al valore della capitalizzazione, vengono meno nell’indice Ftse Italia Mid Cap quegli “alti requisiti” che invece caratterizzano il segmento Star desiderato dal lettore.
Qualora l’interesse per le società a media capitalizzazione italiane fosse predominante, l’Etf di Lyxor può quindi essere in linea con l’idea di investimento del lettore. L’Etf risulta quotato su Borsa Italiana e distribuisce dividendi con cadenza annuale. Dalla data di lancio, ovvero nel marzo del 2014, ha distribuito i propri proventi tre volte e il loro valore è risultato essere sempre crescente nel tempo. L’ultimo è stato distribuito a luglio dello scorso anno per un importo pari a 2,50 euro ad azione, generando quindi un dividend yield attorno al 2,35% annuale. «Le commissioni dello strumento risultano essere pari a 0,50%, leggermente più alte della media di altri prodotti di questo tipo, ma giustificate probabilmente dalla specificità e della attuale unicità sul mercato di questo Etf – spiegano da Consultique –. Occorre sottolineare infine come l'Etf in questione non sia a replica fisica, bensì a replica sintetica di tipo swap-based».
«Esiste tuttavia la possibilità di esporsi ugualmente sul comparto delle società italiane a media capitalizzazione attraverso un altro strumento, ovvero il Lyxor Etf Ftse Italia Mid Cap D-Eur A/I (Isin: FR0011758085), l’unico sul mercato che si propone ad oggi di svolgere tale funzione», spiegano da Consultique. L’indice replicato, ovvero il Ftse Italia Mid Cap Index, non coincide ovviamente con lo Star ma ne rappresenta comunque una buona approssimazione. Questo include infatti le sessanta società più grandi per capitalizzazione presenti su Borsa Italiana Mta e sui mercati Miv dopo le quaranta a grande capitalizzazione che risultano incluse nel Ftse Mib. Tuttavia poiché l’inclusione è legata unicamente al valore della capitalizzazione, vengono meno nell’indice Ftse Italia Mid Cap quegli “alti requisiti” che invece caratterizzano il segmento Star desiderato dal lettore.
Qualora l’interesse per le società a media capitalizzazione italiane fosse predominante, l’Etf di Lyxor può quindi essere in linea con l’idea di investimento del lettore. L’Etf risulta quotato su Borsa Italiana e distribuisce dividendi con cadenza annuale. Dalla data di lancio, ovvero nel marzo del 2014, ha distribuito i propri proventi tre volte e il loro valore è risultato essere sempre crescente nel tempo. L’ultimo è stato distribuito a luglio dello scorso anno per un importo pari a 2,50 euro ad azione, generando quindi un dividend yield attorno al 2,35% annuale. «Le commissioni dello strumento risultano essere pari a 0,50%, leggermente più alte della media di altri prodotti di questo tipo, ma giustificate probabilmente dalla specificità e della attuale unicità sul mercato di questo Etf – spiegano da Consultique –. Occorre sottolineare infine come l'Etf in questione non sia a replica fisica, bensì a replica sintetica di tipo swap-based».
Per maggiori informazioni il nostro Ufficio Studi è a Vostra disposizione
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