Il peso dei costi sulla unit linked Azimut Life - AZ Galaxy

La polizza Azimut Life AZ Galaxy è una unit linked a vita intera. Il versamento minimo è di 5mila e il contraente può selezionare tra diversi fondi interni in base alla propensione al rischio e alle aspettative. Quindi, non vi è alcuna garanzia del capitale investito. La prestazione, in caso di decesso dell’assicurato, riconosce una maggiorazione sul valore delle quote dei fondi selezionati decrescente in base al crescere dell’età dell’assicurato: la maggiorazione è doppia nel caso di morte per infortunio e decresce dal 20% (o 40%) all’1% del controvalore del portafoglio scelto. Nell’analisi è stata considerata un’asset allocation del 70% obbligazionario e 30% azionario, con un costo corrente del 5% circa annuo. Oltre ai costi di caricamento e gli oneri di gestione sul premio versato, sono previsti costi di gestione e di performance dei fondi interni prescelti. Infine, sono previsti dei costi di riscatto. Si è in presenza, pertanto, di un prodotto strutturato su più livelli. A prescindere dall’effetto fiscale e assicurativo, l’investimento nella polizza può essere confrontato con un portafoglio composto da meno costosi Etf. Su un periodo medio-lungo il rendimento della polizza è danneggiato principalmente dal maggior costo.