I premi della polizza unit linked Exclusive Insurance di Intesa Sanpaolo Life possono essere allocati, secondo quattro percorsi d’investimento, verso una numerosa gamma di fondi a scelta del contraente. Le prestazioni sono collegate al valore del contratto e non è presente alcuna garanzia del capitale investito. In caso di decesso dell’assicurato, ai beneficiari va un importo pari al controvalore delle quote con una maggiorazione che va dal 25% allo 1%, comunque non superiore a 50mila euro.
La polizza prevede costi correnti tra il 2,1% e il 3,8% su base annua, a cui devono essere sommate, ove presenti, commissioni di performance e di gestione degli Oicr. Sono inoltre previste penali per il riscatto e costi per l’esercizio di altre opzioni. A prescindere dall’effetto fiscale e assicurativo, l’investimento nella polizza può essere confrontato con un portafoglio di meno costosi Etf. Nell’analisi sono stati selezionati un fondo interno e 5 esterni (percorso libero basket A) e un portafoglio di Etf coerente con l’allocazione e il livello di rischio dei fondi selezionati. I dati di performance e volatilità, su un periodo di medio termine, mostrano come il rendimento dell’alternativa sia stato superiore al rendimento della polizza.
